原创 胡晓义 养老金融50人论坛 2026-01-04 08:00 北京
12月18日，《中国养老金融发展报告2025》成果发布会在京成功举办，主题为“回顾养老金融十年探索 助力十五五再启新篇”。会上，中国社会保险学会会长胡晓义发表主旨演讲。
“十五五”时期养老保险的改革发展
各位领导，各位专家，各位嘉宾：
祝贺《中国养老金融发展报告2025》的发布。这个系列报告已经不间断地发布了10年，与中央做好金融5篇大文章的指示完全契合，她所荟集的各方专业智慧为本领域的发展作出了积极贡献。我对为此付出努力的所有专家表示敬意，并将一如既往地研读全文，汲取学术和实践营养。
党的二十届四中全会通过的《建议》，为“十五五”时期我国经济社会发展指明了方向，擘画了新蓝图，其中对养老保险也作出诸多重大部署。我谈几点学习体会，纯属个人开放性思维，没有官方背景，仅供参考。
本次发布会主题之一是“助力十五五再启新篇”。我以为“十五五”时期推进养老保险领域深化改革、持续发展，需要用一些新的表述来概括和引领。现在能想到以下4条。
一、高质量全民参保计划
2014年底中央深改委正式提出“全民参保登记计划”，后删去“登记”。这一计划持续实施10年，成效显著。
迈进“十五五”，面向2035年，要继续扩面；但由于参保资源趋于饱和，显然不会再有过往10年这样规模的外延性扩张，所以要立新目标、举新旗帜。我主张实施“高质量全民参保计划”，既延续10年计划的框架，又突出高质量发展的新意。“高质量”集中体现为“3更”：一是更广泛，各项社会保险都要覆盖更大范围，特别是当下被遗漏的群体；二是更稳定，提高实际缴费、持续缴费人员占比，减少重叠与中断；三是更包容，参保人员在各项制度之间转换接续关系更方便、及时、顺畅，维护其权益的累积与延续。
影响社保高质量扩面的客观背景主要是3化——城镇化、老龄化、就业方式多样化。这些都是不可逆转的大趋势，我们只能适应，在技术、政策、制度等方面下功夫。
1
技术层面4个“进一步”
①进一步纵向（中央到基层）、横向（各地各险种）清洗参保库，剔除劣质数据（重复统计等）。②进一步统一全国社保经办规则，特别是明确对重复参保人、连续断缴人的数据处理办法和标准，减少“虚数”和“死库容”。③进一步提升全国联网通办范围和水平，各地统一协作，促进有社保关系者异地接续——复活“死数”。④数据管理进一步穿透到人，按人整合各项、多层次参保信息，支持制度创新。
2
政策层面3项改进
①优化基本养老保险中职保与居保衔接政策，排除或减少长期或阶段性重叠现象。②丰富居保缴费鼓励政策，促进有条件的集体经济加大对居民参保险的资助，减轻其缴费负担。③研究改进基本养老金计发办法，如对某些群体可否尝试不再以工资为基础规定缴费基数和比例，而改行“记点制”，以利于低收入的灵活就业人员等灵活缴费，同时减少待遇攀比。
3
制度层面
中央经济工作会议明确提出“鼓励支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工保险”，要重点研究新业态就业人员参加基本养老保险的组织、缴费、管理、待遇计算办法，但避免形成独立于职保、居保的“第三制度”增加摩擦。可采取“4个部分”的策略：①先从部分有条件有意愿的平台企业做起。这比低价竞争更有助于提升该企业的社会形象和国际地位。②先从部分险种起步，不要求各项社保捆绑参加。③先对部分劳动者施行：平台对劳动关系员工按既有制度参保，对相对稳定的劳动者优先组织参保，而对临时、偶发的“抢单者”可暂不纳入。④部分资助：设计政策，允许平台企业按更灵活的范式和比例为依托平台就业的劳动者缴费。
二、新时代全社会养老财富储备与分配规划
我国老龄化趋势明显，“十四五”时期养老保险参保人员结构变化——职保在扩面背景下维持了既有抚养比，而居保抚养比显著恶化。中央《关于积极应对人口老龄化中长期规划》要求增加全社会养老财富储备，又要求再分配更加注重公平。据此，这个规划需“一体两翼”：一体机为应对人口重度老龄化挑战做足准备；两翼即筹资端和支付端。
**筹资储备端至少需有4项举措。**①战略储备扩容，争取在2035年前达12个月的可支付总量；这需要继续划拨部分国资，并拓展更多筹资渠道（如明朝户部专设赃罚库，职责为“贮没官物品”，可否有启发）。②改进征费方式。AI对人的岗位替代渐成趋势，可探讨将传统的按人征费改为对财富分档征集（类似清朝的摊丁入亩政策），这比专对机器人征税而抑制创新的主意要好。③制定实施“壮大企业年金专项方案”，以更具弹性的政策向民企、社会组织扩面。争取“十五五”大幅扩展，未来10年成倍增长。这需要解除一些顾虑——以为支持发展企业年金就是“锦上添花”而忽略“雪中送炭”，其实二者并不对立，各有各的政策工具，并行不悖。④优化个人养老金政策、完善产品和服务供给，以更合乎人性的方式（自动加入、默认选择等）引导参与；贯通多支柱的信息与资金流，还可探索专项转移——转人不转用途，未支付金额可转入亲属个人养老金，类似医保个人账户为家属缴费。
**分配使用端也有4项措施。**①完善全国统筹。改进的方向是否为逐步走向统收统支（人大执法检查指出）和垂直管理？另外机事职保、居保制度要不要提高统筹层次？在十五五时期都可能成为改革议题。②完善更重公平的待遇确定-调整机制。在收入多元化趋势下，工资替代率已不能准确反映保障水平，需探讨更多样的牵引和制约指标如人均GDP、家庭人均收入等。③完善战略储备基金分配使用规则。④完善第二第三支柱领取方式，导向终身投资-终身支付。这需要金融机构及监管部门创新，在金融产品和服务方面实现“适老化改造”。
三、中国特色的社会保险精算制度
党的18大以来，几个中央文件涉及社保精算，从“原则”到“制度”，足见重视。社会保险计算制度直接关联到延退、降费、调待、多层次结构等重大核心决策，是社会保险、尤其是养老保险的支撑性基础建设。
1
社保精算与商保精算的异同
大同：规避风险、维持资金平衡。迥异：①性质与目的——商保精算是企业、行业行为，主要目的的追求产品盈利；社保精算则是政府行为，制度目标是维持制度稳定运行。②研究对象——商保精算主要是新产品设计、保险定价、负债评估、利润分析、公司偿付能力等；社保精算则是社保制度运行趋势预判、基金风险评估、新政策效果预测等。③覆盖规模——商保精算主要局限于投保人范围；而社保精算则涵盖全体参保人员乃至全体国民。④集约程度——商保精算由各保险机构或行业组织完成，社保精算则在全国或省级地区的大范围集合精算。⑤精算因子——对经济社会发展变化的考量，社保精算比商保精算更为宏观与长远。
2
精算因子随时调整
社保精算的重要因子主要有4类：①经济发展，包括长期趋势与波动、产业结构调整、就业形势、外部风险挑战等；②社会结构，包括人口年龄（2024=15.6%，预计2030=18%+，2035=21%）、城乡（2024=67%，预计2030=70%+，2035=75%）、性别因素、受教育程度等；③社会保险制度的诸项需求，包括保障性、成长性、公平性等；④各方面资源承载力，包括社会收入阶层演变（做大中等收入）、收入结构变化（增加财产性收入）、财政收支状况、其他可用资源的获取等。这些都是变量，所以社保精算要持续进行，各因子及其权重都要与时俱进地调整。
3
制度建设要点
①设立专门机构，临时性的不行，要长期专责；②聘请资深专家，精算师薪酬很高，如何使用需要专门方法；③制定确定和适时调整精算因子的规则；④定期公布的机制，使公众明实情，知风险，聚共识，同应对。
四、创新型智慧社保
信息化、数字化进程迅速，AI技术已在社保领域开始运用，展示了广阔的发展前景。“金保三期”要在构建创新型智慧社保上着力，重视3方面：
1
持续优化经办服务--提升“手”的功能
基此，“优化全国统一的社保公共服务平台和经办管理服务。”全面实现数字化转型。跟踪新需求，更加统一、规范、高效、便利。
2
严密资金监督管理--发展“眼”的功能
①一只眼盯内部，统一规则，严格操作，智慧提示，自主堵漏。②一只眼看外部，全险种、全链条、全时空逐一环节监督，智慧分析案例，聚焦重点，防欺反诈。
3
辅助思考决策--开发“脑”的功能
通过大模型学习、训练，使AI不仅会忠实执行指令、写讲话稿，更应学会经验提炼、要素归纳、逻辑分析、损益评估，会提出问题、出谋划策。
各位专家、嘉宾！再过十来天，2025年就结束了，“十四五”规划期就落幕了，21世纪的1/4就过去了，颇有一点“白驹过隙”的感触。2000年我国基本养老保险、企业年金加上全国社保基金3项合计积累结存只有1300亿元，像是小苗刚出土；到2012年党的十八大召开之年扩大到4.2万亿元，再到2024年为18.43万亿，长成小树；期待在新的五年规划期，新的1/4世纪，养老金融获得新发展。
*本文根据胡晓义在清华大学五道口金融学院主办的《中国养老金融发展报告2025》成果发布会上的发言内容整理而成。
点击购买
《中国养老金融发展报告2025》
排版丨韩梦楠
责编丨曲悦
审核丨魏晨阳
往期推荐
01
回顾养老金融十年探索 助力十五五再启新篇——《中国养老金融发展报告2025》成果发布会成功举办
► 点击阅读
02
► 点击阅读
清华五道口养老金融50人论坛
清华五道口养老金融50人论坛，隶属于清华大学五道口金融学院，前身系中国养老金融50人论坛，由我国养老金融领域权威专家董克用教授创办。论坛定位为养老金融领域高层次、国际化智库，致力于从研究、政策、实践等多方面推进我国养老金融事业发展。
扫描二维码 ｜ 关注我们
 阅读 赞  分享 '%3E %3Cg transform='translate(0 -2.349)'%3E %3Cpath d='M0 2.349h24v24H0z'/%3E %3Cpath fill='%23576B95' d='M16.45 7.68c-.954 0-1.94.362-2.77 1.113l-1.676 1.676-1.853-1.838a3.787 3.787 0 0 0-2.63-.971 3.785 3.785 0 0 0-2.596 1.112 3.786 3.786 0 0 0-1.113 2.687c0 .97.368 1.938 1.105 2.679l7.082 6.527 7.226-6.678a3.787 3.787 0 0 0 .962-2.618 3.785 3.785 0 0 0-1.112-2.597A3.687 3.687 0 0 0 16.45 7.68zm3.473.243a4.985 4.985 0 0 1 1.464 3.418 4.98 4.98 0 0 1-1.29 3.47l-.017.02-7.47 6.903a.9.9 0 0 1-1.22 0l-7.305-6.73-.008-.01a4.986 4.986 0 0 1-1.465-3.535c0-1.279.488-2.56 1.465-3.536A4.985 4.985 0 0 1 7.494 6.46c1.24-.029 2.49.4 3.472 1.29l.01.01L12 8.774l.851-.85.01-.01c1.046-.951 2.322-1.434 3.59-1.434 1.273 0 2.52.49 3.472 1.442z'/%3E %3C/g%3E %3C/g%3E %3C/g%3E%3C/svg%3E) 推荐 ' fill='%23000' fill-opacity='.9'/%3E%3C/svg%3E) 留言